新三板创新层名单或微调股转系统于23日前生存

新三板创新层名单或微调 股转系统于23日前接受补充异议和申请

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6月22日，全国中小企业股份转让系统公司（下称股转系统）公布了关于创新层挂牌公司初步筛选名单异议处理的结果。其中，如符合“申请挂牌同时发行股票”的认定标准，或未在规定时间报送分层数据而未能划入创新层的公司，可在6月23日17点前继续进行异议申报。新三板创新层名单或存在调整可能。

22日

，新三板企业申请创新层的异议期本已结束。但对于市场仍然存在的疑义，股转系统进一步将“申请挂牌同时发行股票”的认定标准明确为“取得股票发行登记函，且股票发行登记函日期不早于同意挂牌函日期”、“发行对象为合格投资者”两项，自检符合标准的申请挂牌公司6月23日仍可继续补充异议申请。

除此以外，针对未按要求在6月6日前报送分层数据的挂牌公司，股转系统考虑到部分市场参与主体对分层规则不熟悉，今年又是市场首次分层，因而允许这类公司在6月23日补充申报。

至于创新层名单是否会扩容，联讯证券新三板研究院表示“不会有太大的变化”。首先，入选股转系统创新层初筛名单的挂牌企业，并未提到会有调出机制，因此既然入选就基本安全。而本次可能会扩容的企业主要是之前提到的关于“申请挂牌同时发行股票”认定有异议的挂牌企业。此类企业数量不会太多，且还有部分企业挂牌即定增的操作不是很规范，“因此最终新纳入创新层的企业不会超过20家-30家”。

另外，作为市场分层最后的冲刺，新三板分层信息揭示通关测试将于25日进行，此次测试的主要内容为：测试挂牌公司分层信息揭示的及时性、准确性和完整性，各技术系统对挂牌公司分层信息接收和揭示的准确性，分板块揭示不同层次证券行情的正确性，原有业务能正常开展。

股转系统动作频频，也让新三板主板券商感觉到了压力。“监管层的规定这么细，主办券商的压力也很大。”南方某大型券商新三板业务人员表示，最近股转系统发布的信息量太大，“有点看不过来了”。之前针对新三板企业进入创新层的申请，股转系统均要求主办券商对企业相关材料文件留存底稿，此番又在“时间点”方面从严规范，“未来的工作量很大”。

另一家北京地区新三板主办券商业务人员也指出，虽然部分企业可继续补充异议申请，监管层从严治理的趋势不变。“在没有新的政策红利释放之前，如此严格的管理，部分主板券商对于新三板业务也一定程度上存有观望态度”。