塔奥国际将以亿美元的价格卖身给权衡

穿插着凄美动人的爱情故事 塔奥国际将以9亿美元的价格“卖身”给AGG

据外媒报道，金属及零部件供应商塔奥国际及私募股权所有公司Autokiniton Global Group（AGG）上周五（7月12日）共同宣布，塔奥同意以9亿美元的价格出售给AGG。预计，此次收购交易将在9月或者10月份完成。

去年5月份，总部位于纽约的KPS资本公司（KPS Capital Partners）与前Metaldyne Performance Group首席执行官George Thanopoulos创立Autokiniton，以组建一家新的汽车零部件供应商。Autokiniton随后又收购了金属压模公司LW。预计，该公司随后将会进行更多的收购。

Autokiniton同意以每股31美元的现金价格收购塔奥所有已发行股票，这相当于比塔奥上周四（7月11日）收盘时的价格高出70%。据悉，9亿美元的交易价格包括塔奥的负债和养老金相关的债务。不计入需要承担的债务及养老金负债，基于塔奥已发行股票的数量，此次的交付价格则为6.41亿美元。

塔奥向美国监管部门上交的年度10-K报表显示，塔奥47%的业务是来自于福特。收入的22%是来自FCA，而另外12%则是来自于日产。此外，其也与丰田、宝马、大众集团和本田等有业务往来。

塔奥过去几年也面临过诸多坎坷，包括破产。2005年，由于钢铁价格上涨，公司曾申请联邦破产法第11章（Chapter 11）的保护，但2007年，在私募股权大亨博龙资产管理公司（Cerberus Capital Management）的带领下，公司开始向前发展。但随后，博龙在IPO过程中，以8130万美元出售了塔奥股份，而这要比其之前收购塔奥时的价格低11%。

为将其业务焦点转移至北美市场，塔奥于2019年初出售了其欧洲业务。公司发言人Derek Fiebig透露，出售欧洲业务是因为塔奥发现其在欧洲地区难以获得增长。今年第一季度，塔奥的净损失达到510万美元，或为每股24美分，而其去年同期的净收入则为1730万美元，或为每股83美分。塔奥表示，第一季度持续性业务的收入为770万美元，去年同期为1650万美元。第一季度的营业收入为3.79亿美元，下滑6.9%。

塔奥6月份宣布将对高级管理人员的职位进行整合，并且将缩减其领导团队，其中包括由于出售欧洲业务而辞退总裁PärMalmhagen，以及让首席运营官Mike Rajkovic提前退休等。

塔奥首席执行官兼总裁Jim Gouin在星期五的稿当中对Autokiniton的收购表示赞赏，并称塔奥的股东可以立即享受到股票价格溢价的福利，而塔奥及AGG产品阵容以及生产足迹的扩大也会使消费者从中获益。Jim Gouin表示：“合并之后，塔奥的员工也将会从中获益，而借助完善的生产工厂和轻量化技术，合并后的公司在北美市场将会更具竞争力，而这将促使其利润获得持续增长。”

此次交易包含一个35天的期限，在这期间，塔奥的董事会及顾问可以寻求其他的收购意向，如果他们找到更好的买家，则可以终止此次交易。

塔奥位于密歇根利沃尼亚，员工人数约为5,700位。截至3月份，KPS资本公司通过附属公司掌控约50亿美元的资产。此外，Autokiniton的总部也位于密歇根新波士顿地区。

据悉，在此次交易中，摩根大通证券有限公司（J.P. Morgan Securities LLC）担任塔奥的财务顾问。华利安诺基（HoulihanLokey Capital Inc）则负责提供公平意见，而Lowenstein Sandler LLP则担任塔奥的法律顾问。高盛投资公司及美银美林则在此次交易中担任Autokiniton财务顾问，而其法律顾问分别是Paul、Weiss、Rifkind和Wharton Garrison LLP。