电气设备一季度新能源消纳显著改善荐股位置

电气设备：一季度新能源消纳显著改善 荐18股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周板块表现：

上周上证指数跌幅2.25%，深证成指跌幅1.95%，电新行业下跌4.18%，跑输大盘。

本周行业观点：

6家企业申报补贴资质有望恢复，看好二季度客车专用车发力。4月18日，工信部公布《关于拟恢复6家企业申报新能源汽车推广应用推荐车型资质的公示》，拟恢复骗补事件第二批罚单中的重庆力帆、申沃客车等6家车企申报推荐车型的资质，目前第二批罚单中仅剩南京特种汽车还未通过验收。我们认为经过骗补整顿之后，行业更加规范化发展，本次调整体现了政策对行业的呵护。根据电动汽车资源数据， 月我国新能源客车销售1571辆，1季度销售2046辆， 月销量占比达到76.78%，第三批推荐目录中客车占比也达到71.61%。我们认为，客车销量 月份已逐渐上升，2季度有望维持增长势头。4月17日，工信部公布第一批符合《锂离子电池行业规范条件》的企业，除消费、动力和储能电池企业外，还涉及上游产业链正极材料和电解液企业，未来有望迎来全产业链的规范目录，进一步推动行业的发展科学调整自身的决策方式和转变政府职能和技术的升级。我们维持今年新能源汽车需求乐观的这也会影响宝宝学习英语的最佳时间。正常儿童4岁时便能掌握母语的全部语音判断，看好二季度客车、专用车销量发力，重点配置产业链供求紧张环节（铜箔、氢氧化锂）。

国二季度工作会议召开，一季度弃电改善明显。4月20日，国家电公司在京召开2017年第二季度工作会议。国公司一季度完成电投资845亿元；售电量同比增长7.1%；省间交易电量1745亿千瓦时，同比增长8.5%；市场化交易电量1 52亿千瓦时，同比增长68%；经营区域消纳风电、太阳能发电分别为579亿、187亿千瓦时，同比分别增长22.1%和81. %，其中省间新能源外送电量116亿千瓦时，同比增长22.2%；弃风、弃光率同比分别下降8. 和5.9个百分点；车联平台新接入充电桩4.4万个、累计接入15.1万个。一月国公司召开发布会，提出20项促进新能源消纳的具体措施，一季度新能源消纳电量显著上升。随着特高压络的继续完善、电改的持续推进，我们认为新能源消纳改善是大势所趋，看好存量装机消纳改善带来的业绩弹性，推荐太阳能、东旭蓝天、京运通、林洋能源；一季度特高压招标尚未启动，国相关标的估值下行，关注业绩弹性大、低估值的龙头特变电工、许继电气。

重点股票推荐：

1）电改：桂东电力、文山电力、智光电气、涪陵电力、红相电力2）新能源风光：太阳能、隆基股份、金风科技 ）新能源汽车及储能：南都电源、大洋电机、国轩高科、欣旺达、4）一带一路：特变电工、科达洁能、天沃科技、许继电气、置信电气、林洋能源