国信证券模式聚类选股模型周报物业

国信证券：模式聚类选股模型周报 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

1.模式聚类选股策略回顾在关于模式聚类选股模型的首篇研究报告《基于模式聚类的短线选股模型》中，我们发现股票在交易历史中存在着有效的成交价格、成交量模式以及成交价格和成交量的模式组合。在通过层次K-均值聚类算法得到典型的成交价格、成交量模式后，我们引入AveragePrecision指标对价量模式进行组合，并得到预示上涨的Top20价量模式组合和预示下跌的Bottom20价量模式组合。在适当的交易策略参数优化后，通过Top20价量模式组合可以构建短线多头超额收益组合。我们构建了资金通道的交易策略，并跟踪Top20价量模式组合在样本外区间的效果。

PR模拟基金样本外总体检验结果我们以中证800成份股为样本区间，从2011年3月16日起进行模式聚类选股策略的样本外检验，交易成本设臵为买卖双边千分之三。截至到最新交易日2011年9月30日止，中证800累计涨跌幅-21.97%；资金通道1的累计涨跌幅为-30.96%，超额收益为-8.99%；资金通道2的累计涨跌幅为-18.69%，超额收益为3.28%；整体模拟基金的累计涨跌幅为-24.82%，超额收益为-2.85%。

PR模拟基金本周检验结果本周（2011年9月26日至2011年9月30日）中证800累计涨跌幅-4.09%；资金通道1累计涨跌幅-6.83%；资金通道2累计涨跌幅-5.66%；整体模拟基金累计涨跌幅-6.19%。2011年9月26日收盘后，选出股票厦门钨业，2011年9月27日以40.75均价买入，2011年9月29日以40.31均价卖出，盈亏比例-1.38%。2011年9月27日收盘后，选出股票鄂武商Ａ，2011年9月28日以17.89均价买入，2011年9月30日以16.72均价卖出，盈亏比例-6.82%。

目前继续持有。2011年9月28日收盘后，选出股票中国宝安、海印股份、天富热电、方大炭素、正和股份，2011年9月29日分别以均价16.74、13.77、9.79、14.64、6.16买入，目前仍然持有。

踢脚线的接头处要注意缝隙大小 PR模拟基金最新（2011年9月30日）持仓情况资金通道1：现金.98元，空仓。资金通道2：现金4382.48元，持仓中国宝安股（买入价16.74，收盘价16.08）、海印股份股（买入价13.77，收盘价13.47）、天富热电股（买入价9.79，收盘价9.53）、方大炭素股（买入价14.64，收盘价14.02）、正和股份股（买入价6.16，收盘价6.01）。