国信证券本周险胜市场看涨个股数目有所回暖

国信证券：本周险胜市场 看涨个股数目有所回暖 后市依然不容乐观 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

模式聚类选股策略回顾在关于模式聚类选股模型的首篇研究报告《基于模式聚类的短线选股模型》中，我们发现股票在交易历史中存在着有效的成交价格、成交量模式以及成交价格和成交量的模式组合。在通过层次K-均值聚类算法得到典型的成交价格、成交量模式后，我们引入AveragePrecision指标对价量模式进行组合，并得到预示上涨的Top20价量模式组合和预示下跌的Bottom20价量模式组合。在适当的交易策略参数优化后，通过Top20价量模式组合可以构建短线多头超额收益组合。我们构建了资金通道的交易策略，并跟踪Top20价量模式组合在样本外区间的效果。

还创新设置“快乐安全课”等课程。同时 GSPR模拟基金样本外总体检验结果我们以中证800成份股为样本区间，从2011年3月16日起进行模式聚类选股策略的样本外检验，交易成本设置为买卖双边千分之三。截至到最新交易日2012年3月23日止，中证800累计涨跌幅-23.58%；资金通道1的累计涨跌幅为-42.15%，超额收益为-18.57%；资金通道2的累计涨跌幅为-35.17%，超额收益为-11.59%；整体模拟基金的累计涨跌幅为-38.66%，超额收益为-15.08%。

GSPR模拟基金本周检验结果本周（2012年3月19日至2012年3月23日）中证800累计涨跌幅-2.79%；资金通道1累计涨跌幅-4.11%；资金通道2累计涨跌幅-1.25%；整体模拟基金累计涨跌幅-2.62%。2012年3月19日收盘后，选出股票软控股份，2012年3月20日以均价15.14买入，2012年3月22日以均价14.56卖出，盈亏比例为-4.12%。2012年3月20日收盘后，选出股票沈阳机床、大冶特钢、广州友谊、华兰生物、科华生物、航天电器、泰和新材、海格通信、金正大、中信证券、雅戈尔、伊力特、浙江医药、首旅股份、置信电气、用友软件、爱建股份、广船国际、沱牌舍得、中粮屯河、王府井、哈投股份、三普药业、东材科技、华泰证券、友阿股份，2012年3月21日分别以均价8.16、11.62、17.29、25.17、11.27、15.37、12.24、25.26、14.9、11.81、10.8、13.75、24.28、13.99、15.23、20.44、8.19、16.86、26.51、7.35、31.79、6.69、20.3、20.59、9.5、17.51买入，2012年3月23分别以均价8.06、11.42、17.11、24.88、11.11、14.79、12.14、25.06、14.89、11.73、10.52、13.69、23.49、13.85、15.03、19.98、8.1、16.73、27.21、7.31、30.95、6.69、19.8、21.58、9.44卖出，盈亏比例分别为-1.52%、-2.02%、-1.34%、-1.45%、-1.71%、-4.06%、-1.11%、-1.09%、-0.37%、-0.97%、-2.88%、-0.73%、-3.54%、-1.30%、-1.61%、-2.54%、-1.40%、-1.07%、2.33%、-0.84%、-2.93%、-0.30%、-2.76%、4.49%、-0.93%。2012年3月23日收盘后，选出股票安泰科技、怡亚通、东山精密、金正大、银鸽投资、新疆天业、兰花科创、大恒科技、华仪电气、宁波韵升、天药股份、上海能源、太极实业、中粮屯河、鲁抗医药、大同煤业、宝泰隆、潞安环能。

GSPR模拟基金最新（2012年3月23日）持仓情况资金通道1：现金.81元，持仓情况：空仓。资金通道2：现金.61元，持仓情况：友阿股份，收盘价17.14，持有股数144000。