ppp4月15日

4月15日，诺基亚和阿尔卡特-朗讯今日宣布双方计划合并，以引领下一代IP互联世界技术和服务的创新。

根据两家签署的谅解备忘录，诺基亚将提出要约，全额收购阿尔卡特-朗讯已发行的证券，并在法国和美国以公开换股要约的方式进行合并，每一股阿尔卡特-朗讯股票换0.55股诺基亚新发股票。

根据交易，新合并的公司名称为诺基亚公司，总部设在芬兰，并在法国拥有相当规模的业务。根据计划，李斯拓（RistoSiilasmaa）将担任公司董事长，苏立（RajeevSuri）将担任公司首席执行官。

根据这项100%换股交易，阿尔卡特-朗讯完全稀释后的估值为156亿欧元，按阿尔卡特-朗讯前三个月未受交易影响的加权平均股价计算，该价值相当于完全稀释后溢价 4%(合每股4.48欧元)，相当于股东溢价28%(合每股4.27欧元)。该项交易价格按2015年4月1 日未受交易影响的诺基亚股票收盘价7.77欧元计算。交易各方公司的董事会支持这项交易提议，预计该交易将最早于2016年上半年完成。

此项交易的完成还须经诺基亚股东表决、征询相关劳资联合委员会的意见、获得相关监管机构的批准，并满足其他惯常条件。

以下是双方交易要点：

  诺基亚新发行普通股的每0.55股（除此前做出的2014年诺基亚分红计划外，该价格有可能随股票分红方案进行调整，）将兑换一股阿尔卡特-朗讯普通股和一股美国存托股票。针对阿尔卡特-朗讯已发行的每一类可转换债券也将发出等价的换股要约。

这些债券包括：OCEANE2018、OCEANE2019和OCEANE2020

  根据此项换股要约，经过完全稀释后的阿尔卡特-朗讯估值为156亿欧元，这一价值考虑到先前的转换和对阿尔卡特-朗讯可转换债券的稀释，按阿尔卡特-朗讯前三个月未受交易影响的加权平均股价计算，该价值相当于完全稀释后溢价 4%（合每股4.48欧元），相当于股东溢价28%（合每股4.27欧元）。这项交易价格按2015年4月1 日未受交易影响的诺基亚股票收盘价7.77欧元计算。

  如公开换股要约均被接受，阿尔卡特-朗讯股东最终将持有合并公司完全稀释后股本的 .5%，诺基亚股东将持有66.5%。

  新合并的公司名称为诺基亚公司，总部设在芬兰，并在法国拥有相当规模的业务。

根据计划，李斯拓（RistoSiilasmaa）将担任公司董事长，苏立（RajeevSuri）将担任公司首席执行官。

  合并后的公司董事会拟设9或10名董事，其中包括三名来自阿尔卡特-朗讯的成员，且其中一人担任公司副董事长。

  如交易于2016年上半年完成：

o合并后的公司预计将于2019年年底实现运营成本协同效益达9亿欧元的目标。

o合并后的公司预期将于2017年年底实现削减利息支出2亿欧元的目标。

o此项交易按非国际会计准则（IFRS）计将于2017年为诺基亚营收带来增值效应（不包括重组支付的费用和无形资产摊销）。